Cuándo vender o traspasar un fondo.

¡Emoción! Tenemos nuestros primeros ahorros invertidos en un fondo de inversión, con la esperanza de ver aumentada nuestra renta. No llevan ahí mucho tiempo, pero ya vamos viendo cómo se mueve el mercado y empezamos a entender su funcionamiento. Pero, un día, de repente, nos viene a la cabeza una duda, ¿cuándo vender un fondo de inversión? ¿Qué factores debemos tener en cuenta antes de hacerlo? Esta pregunta es mucho más corriente de lo que puedas imaginar. Veamos cuáles son las principales causas de venta o traspaso de un fondo. 

¿Qué significa realmente vender un fondo de inversión? 

Como su propio nombre indica, vender un fondo es finalizar la operación de inversión con el mismo y recibir el dinero que te aporta (el valor liquidativo). Puedes vender un fondo para recuperar el dinero o bien venderlo para invertir en otro diferente. A esta última operación se la llama traspaso de fondo. 

La principal característica del traspaso de un fondo es que, al no retirar el dinero y seguir circulándolo en el mercado, quedas exento de tributar.

Pero, y ahí va nuestro primer consejo, es que te pongas en manos de un buen asesor que conozca y controle el mercado. De esta manera, podrá guiarte en los movimientos que quieras hacer y darte pautas sobre cómo sacar mayor rentabilidad del dinero invertido.  

¿Debemos pagar impuestos al vender (rescatar) nuestro fondo?

Los impuestos son algo que, nos guste o no, va estrechamente ligado a este tipo de operaciones, por lo tanto, es importante que conozcas cómo funciona su fiscalidad antes de decidir cuándo vender un fondo de inversión. 

La inversión de los fondos sólo tributa cuando los rescatamos, pero su retención es de mínimo un 19% sobre la diferencia entre el valor liquidativo de las participaciones. Esto significa que sólo tributan las plusvalías generadas. 

Veamos los tramos sobre los que tributa:

• Hasta 6.000€ se aplica una retención del 19%.
• De 6.000€ a 50.000€ se aplica una retención del 21%.
• Más de 50.000€ se aplica una retención del 23%

Entonces, ¿cuándo vender un fondo de inversión?

Hay diferentes causas que se pueden dar para que el inversor decida vender. 

• Si cambia su perfil inversor: El tiempo pasa y las necesidades de cada uno pueden variar en función de su situación personal o económica. Puede que el inversor necesite liquidez inmediata para comprar una vivienda, por ejemplo.
• Si cambia de estrategia: En ocasiones, este movimiento significa falta de planificación, lo que hace que se pierda la confianza en el propio fondo. En estos casos, muchos inversores deciden rescatar su dinero o traspasarlo a otro diferente que les inspire mayor confianza.
• Si cambia de gestor de fondos: La elección de gestor es casi tan importante como la del propio fondo, y, si esto cambia, puede que cambie también la forma de invertir e incluso las comisiones.
• Si cambia la política de comisiones: Si el banco o gestora con el que tienes contratado el fondo actualiza su política de comisiones, puede que ese cambio no juegue a tu favor. No obstante, están obligados a informarte en todo momento, por lo que serás el primero en enterarte y, así, decidir qué hacer con los productos adquiridos.

Si hay algo importante a la hora de invertir, es contar con toda la información necesaria para ello. Así, tú y sólo tú sabrás cuándo traspasar un fondo de inversión o venderlo. Pero, ten en cuenta siempre los consejos de tu gestor, ya que muchas veces, más sabe el diablo por viejo, que por diablo…