DÓNDE INVERTIR

Tanto los intereses que te puede generar un plazo fijo como la ganancia que obtienes con una letra del tesoro o cuando rescatas un fondo en el que has invertido son rendimientos sujetos al Impuesto de la Renta de las Personas Físicas (IRPF).

En los tres casos los rendimientos se incorporan en la base imponible del ahorro, que tiene un tipo marginal diferente al de la base imponible general, que es donde, entre otros, se incorporan los rendimientos del trabajo o los ingresos por alquileres de inmuebles.

El tipo que se aplica a la base del ahorro es progresivo, siendo de un 19% para rendimientos de hasta 6.000 euros, de un 21% para rendimientos desde 6.000€ hasta 50.000€, y así hasta el 28% para rendimientos superiores a 300.000€.

Pero entonces, si los rendimientos tributan en la misma base y con los mismos tipos, ¿por qué fiscalmente es más conveniente invertir en fondos de inversión? La ventaja de estos radica si mantienes tu inversión. En fondos no tributarás hasta que rescates el saldo, frente al caso de depósitos o letras del tesoro, en los que la tributación corresponderá al ejercicio en el que se realice la ganancia, en el caso de letras del tesoro no existe retención. Hasta ese momento puedes mantener el saldo en tu fondo o traspasarlo a otros sin impacto en tu IRPF. Por lo tanto, el momento en el que tienes que incorporar los rendimientos a tu declaración de la renta depende de cuando quieras rescatarlo, a diferencia del plazo fijo que los tienes que incorporar en el año en el que te abonan los intereses o las letras del tesoro en el año en el que se produce el vencimiento.

Veamos un ejemplo:

Pasados los 5 años Juan tendrá 11.276€ y Ana, si se cumple la expectativa de rentabilidad, mantendrá 11.593€ en fondos, es decir, 317€ más que Juan. 

Junto a la ventaja fiscal es importante tener en cuenta la diversificación de los fondos y el acceso a instrumentos a los que de forma particular no se podría acceder y que, junto a la gestión profesional y especialista, configuran las principales ventajas de la inversión en estos productos.